Учетно-аналитическое обеспечение формирования кредитного портфеля компании

Для фермеров только на lightemittingdesigns.com.ua освещение улиц высокотехнологичное. .

Для разработки внутрикорпоративной кредитной политики важное значение имеют правила (методы и процедуры), используемые специалистами кредитных отделов банков при оценке финансового положения потенциального и реального заемщика. Характерно, что перечень основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения заемщика и ряд других данных однотипны и для банков, и для компаний-заёмщиков. В связи с этим специалисты по внутрикорпоративному контролю при разработке своих внутренних инструкций могут ориентироваться на полномочия работников кредитных отделов банков, оценивающих финансового положения заемщика и принимающих решение по предоставлению запрашиваемого величины ссуды или отказу на запрос.


Разработка проекта кредитования как текущих, так и стратегических потребностей наращивания масштабов бизнеса должна основываться на результатах анализа динамики предстоящих оттоков денежных средств на расширение бизнеса и их притоков в виде кредитов и займов. В данном случае осуществляется оценка потенциальной эффективности заимствований с учетом разных вариантов обслуживания кредитного договора, предлагаемых на национальном или зарубежных кредитных рынках. Существуют различные модели такой оценки, но в каждой из них присутствуют методы структурного анализа, т. е. источники получения кредитных ресурсов группируются в определенные структуры, а внутри каждой определяются группы предлагаемых продуктов по критерию предпочтительности (ставки, сроки, комплементарность[125] к заёмщику в зависимости от его финансовой надежности и, соответственно, платежеспособности). Необходимо особо подчеркнуть, что в ряде случаев условия кредитных договоров прямо или косвенно влияют на содержание учетной политики компаний-заёмщиков для финансовых и, особенно важно, для налоговых целей.
Проведение менеджментом компании анализа кредитного портфеля структурировано нами на несколько этапов, как это проиллюстрировано на рис. 2.3.1. Информация для такого анализа в настоящее время широко представлена рейтинговыми агентствами, в печатных изданиях и на специальных интернет-сайтах. Кроме того, для анализа качества кредитного портфеля можно использовать показатели, установленные Инструкцией Центробанка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» с изменениями дополнениями 2011 и 2013 г. Согласно данному нормативному документу к числе важнейших показателей следует отнести: «максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (норматив Н6) в процентах от собственных средств (капитала) банка, его максимально допустимое значение составляет 25 %; максимальный размер крупных кредитных рисков (норматив Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных
кредитных рисков и собственных средств (капитала) банка, его максимально допустимое значение составляет 800 %; максимальный размер кредитного риска на одного акционера (норматив Н9), размер которого не должен превышать 20 % и максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам (норматив Н10), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу, максимально допустимое значение Н10 на одного инсайдера и связанных с ним лиц – 2 %».
Руководствуясь всей совокупность законодательных и подзаконных актов (рис. 2.3.1), бухгалтер компании формирует собственный перечень информации для анализа финансового состояния, содержание которого может быть аналогично Примерному перечню информации для анализа финансового положения заемщика, проводимого банками и иным кредитными учреждениями[126].
В текст таких инструкций следует включить критерии существенности оборотов денежных средств по банковским счетам заемщика, открытым в банках или иных кредитных учреждениях[127]. Модель такого документа представлена на рис. 3.3.2.
Таким образом, критерии оценки представляемой заемщиком информации: ее полнота и непротиворечивость, актуальность, достоверность, своевременность, аналитичность, а также вся совокупность полученной информации о заемщике:
• показатели его текущего финансового положения[128] и динамика производственной и финансово-хозяйственной деятельности);
• цели, на достижение которых ссуда предоставлена заемщику и использована им по назначению (в т. ч. с нарушением цели);
• о планируемых источниках исполнения заемщиком обязательств по ссуде и об обеспечении по ссуде.
• Практическая идентичность названных выше документов банков и компаний-заёмщиков позволит, по нашему мнению, своевременно предупредить вероятность усиления финансовых и налоговых рисков компании, реализующих свои инвестиционные программы развития за счет внешних заимствований (ссуд банков и других кредитных учреждений).

При выборе менеджментом компании варианта своей кредитной политики, помимо критериев существенности оборота денежных средств компании-заёмщика в оценке их финансового положения, следует на наш взгляд, руководствовать также ещё целым набором критерием, по которым специалисты банков финансовое положение заемщика оценивают ниже «хорошего» (п. 3.4 Положения № 254-П). Содержание обстоятельств, отнесения финансового положения компании-заёмщика к критериям: «не лучшее, чем среднее» или «плохое» описано в п. 3.4.1 Положения Банка России № 254-П.
Минимальный перечень обстоятельств, свидетельствующих о возможном отсутствии у заемщиков – юридических лиц реальной деятельности или осуществлении ее в незначительных объемах содержится в приложении 5 Положения Банка России № 254-П[129]. В этом документе приведены 14 позиций, формирующих минимальный перечень обстоятельств, свидетельствующих о возможном отсутствии у компаний-заемщиков (юридических лиц) реальной деятельности или осуществлении ее в незначительных объемах.

Изучение этих позиций дало основание для их градации по критерию «степень важности» для компаний-заёмщиков, определяющих источники внешнего заимствования для обеспечения роста своих бизнес-проектов в ближайшей перспективе. В оценке финансового положения заемщика банками используются несколько критериев оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности компаний-заёмщиков. Содержание таких критериев иллюстрирует блок-схема на рис. 3.3.3.
В целях поддержания интересов заёмщиков и стабилизации кредитных отношений в стране руководство Банка России выразило готовность либерализовать порядок начисления резервов по реструктурированным ссудам. Согласно разработанным Банком России поправкам в положение 254-П, реструктуризация ссуды не всегда будет сопровождаться отнесением ее к более высокому классу риска и начислением резервов в повышенном размере. Участники рынка полагают, что предложенные Банком России меры сократят операционные издержки банков и будут способствовать снижению ставок по кредитным продуктам[130].
На практике, по свидетельству пресс-службы Банка России, «не всегда реструктуризация ссуды свидетельствует об ухудшении качества её обслуживания заемщиком и возникновении дополнительного риска для банка. К таким ситуациям относится изменение условий погашения ссуды, связанных с наступлением определенных обстоятельств в финансово-хозяйственной деятельности заемщика, как, например, увеличение торгового оборота, расширением бизнеса и др. В таких ситуациях, согласно разработанным поправкам, ссуда может не признаваться реструктурированной, а банк вправе не переводить такой кредит в более низкую категорию качества и не формировать по ней дополнительный резерв. Такая новация, несомненно, направлена на стимулирование банковской деятельности и сохранение у банков сложившейся структуры корпоративных заёмщиков.
Необходимо подчеркнуть, что согласно действующей редакции положения 254-П, реструктуризация ссуды не требовалась лишь за редким исключением, а в подавляющем большинстве случаев необходимо было создавать под корпоративные заимствования новые резервы. Поэтому, по мнению аналитиков корпоративного кредитного рынка, решение Банка России будет весьма востребовано в сегменте кредитования юридических лиц. По их мнению[131], «реструктуризация ссуд компаниям – одна из существенных проблем для банков, возникающих не по его вине. Зачастую просьбы заемщика о реструктуризации ссуды являются не внутренними, а внешними, например, увеличение длительности инвестиционного проекта. Следовательно, реструктуризация ссуды не несет для банка дополнительного риска. По оценкам экспертов «из всех реструктурируемых ссуд юридическим лицам, в данную категорию попадают до 50 %». При этом, по мнению А. Симановского, новшество Банка сэкономит банкам не только денежные средства, но и время на обслуживание заёмщиков. Как справедливо подчеркнул Е. Ретюнский[132], «в 2014 г. при любом изменении в кредитном договоре банки обязаны проходить достаточно длинную и трудоемкую процедуру внутренних согласований, чтобы соблюсти все требования ЦБ». К таким согласованиям можно отнести и вынесение письменного суждения, и согласование его на кредитном комитете и многое другое. Предложенные же Банком России поправки позволят коммерческим банкам сократить операционные издержки, что, возможно, будет способствовать снижению стоимости кредитов.
Можно полагать, что дополнительно либерализация резервирования по реструктурированным ссудам поможет Банку России ликвидировать «серые» схемы, которые банки использовали для обхода существующих требований. «Наличие таких схем не для кого секретом не является, по утверждению Д. Тарадова[133], не редкость, чтобы избежать увеличения резервов при реструктуризации долга, банки включали в цепочку либо еще одного заемщика, либо еще один банк». Следовательно, отказ от таких схем существенно сбережет время и для банков, и для компаний-заемщиков. Послабления Центробанка России неизбежно приведут к снижению стоимости кредитов для заемщиков и, как следствие, к обострению конкурентной борьбы в сегменте кредитования юридических лиц. По мнению О. Пономарева[134], «банки смогут использовать данные поправки как стимул для уменьшения ставки по кредитным продуктам.
Банковская ставка является главным инструментом управления кредитным риском, как заёмщика, так и кредитора. Максимизация ставки невыгодна обеим сторонам кредитных отношений, для банков максимальная ставки ограничивает приток заёмщиков, для компаний – снижает прибыль. Однако методология установления оптимальной величины ссудного процента для экономики периода вхождения в рецессию на практике не существует. Теоретически цена заемных денежных средств должна формироваться с учетом спроса и предложения.
На практике реальная стоимость кредитных ресурсов определяется многими факторами. Многочисленность видов банковских комиссий, можно рассматривать как одну из причин различий между эффективной ставкой на кредитном рынке и реальной ставкой, указываемой в кредитных договорах компаний-заёмщиков. Многие из видов платежей (рис. 2.3.4), увеличивающих размер ставки по кредиту, носят вероятностный характер, поскольку они зависят от действий заёмщика и особенно третьих лиц, не являющихся стороной по договору. Как справедливо подчеркивают аналитики, «включение в расчет эффективной ставки платежей (денежных потоков), точное значение которых неизвестно на момент выдачи (реструктуризации) кредита, делает невозможным или затруднительным применение на практике установленного порядка расчета. Кроме того, условиями договора клиента с банком могут быть предусмотрены дополнительные расходы в виде штрафов за просрочку очередных платежей в счет погашения задолженности, комиссий за перевыпуск карты, замену ПИН-кода и т. д. Величина таких расходов, безусловно, влияет на размеры фактических денежных потоков, но они могут возникнуть лишь при определенных обстоятельствах, наступление которых зависит не от банка, а только от действий клиента. Указанные расходы не могут быть определены ни в момент подписания договора, ни в момент предоставления кредита»[135].
Несмотря на то, что некоторые аналитики рассматривают как положительный факт включение в процентную ставку всех видов комиссий и дополнительных сборов банка по обслуживанию кредитных договоров, считаем, что комиссионные выплаты, предшествующие дате перечисления денежных средств на счет заемщиков, не следует включать в состав платежей, осуществляемых заемщиком на дату начального денежного потока. Состав таких комиссионных выплат непостоянен и зависит от внутренней кредитной политики банка, определяемой его ликвидностью, показатель которой у большинства коммерческих банков России весьма неустойчив. Следовательно, полная стоимость кредита, определяемая такими банками, ориентирована на доходность самого банка, а не на выгодность кредитного предложения для заёмщика.
Банком России в качестве инструмента универсальной оценки стоимости любого кредита, с одной стороны, введено понятие «эффективная процентная ставка», при формализации которого на практике учитываются комиссионные выплаты, возлагаемые банков на заёмщика. С другой стороны, Банк России фактически ограничил действия российские коммерческие банки в отношении установления пределов кредитной ставки и обязал их раскрывать величину эффективной процентной ставки в кредитном договоре[136].
Процентная политика банков определяется также в зависимости от нормативов резервирования на случай покрытия потерь по ссудам. При отступлении банков от норм Положения № 254-П резервы по каждой ссуде менеджмент формирует отдельно. Как свидетельствует практика, такие расчеты действительно сложные с позиции оперативности и трудоемкости.
Банк или любая организация с правом на кредитование включат в портфель однородных ссуд только те кредиты, размеры эффективной процентной ставки на которые доведены до заёмщика на момент выдачи или реструктуризации кредита. Размер эффективной процентной ставки рекомендуется определять по формуле:

где: n – количество денежных потоков;
CFi — сумма i-го денежного потока по договору о размещении денежных средств;
IRR – эффективная процентная ставка, % годовых;
di – дата i-го денежного потока;
d0 – дата начального денежного потока (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику).

Как показало проведенное исследование, отдельные пункты Методики расчета эффективной процентной ставки (документ № 254-П) нуждаются в уточнении. Так, не указан срок расчета с учетом страховой премии: только за первый год или за весь срок пользования кредитом. На наш взгляд, правильнее учитывать расходы по страхованию за весь срок кредита, что позволяет заемщику иметь более достоверную информацию о реальной стоимости кредита. Однако, как отмечает Саркисянц А., «за счет этого эффективная процентная ставка может получаться заметно больше, чем в других банках с аналогичными условиями кредитования, которые учитывают расходы по страхованию только за первый год»[137].
Для определения реальности стоимости кредита для заемщика, определяемой с учетом эффективной процентной ставки, рекомендуется применять расчет, отражающий реальный размер ставки. В расчет за основу взят средний размер кредита, определяемый по формуле:

где: Кс – средний размер кредита в течение анализируемого периода;
n – срок, на который выдан кредит, месс.;
К – остаток задолженности клиента на начало i-ro месяца;
ti – продолжительность i-ro месяца, дни.

Реальная процентная ставка (РПС), отличная от эффективной процентной ставки, исчисленной по методике Банка России, представлена формулой

Методика определения реальной стоимости кредитов с учетом РПС (3) следует считать результативной альтернативой официальной методике, введенной Банком России. Расчет значений эффективной процентной ставки по данной методике позволяет сравнивать кредиты с разными параметрами и структурой для выбора оптимального варианта.
Банком России рекомендует коммерческим банкам использовать в работе с заемщиками по кредитам эффективную процентную ставку (полную стоимость кредита), рассчитанную по следующей формуле (п. 1 Указания Банка России от 13.08.2008 г. № 2008 утратил силу): Указание Банка России от 30.04.2014 г. № 3254-У «О признании утратившим силу Указания Банка России от 13.05.2008 г. № 2008-У «О порядке расчета и доведения до заемщика – физического лица полной стоимости кредита» (вступает в силу с 1.07.2014 г.);

ПСК – полная стоимость кредита, в % годовых;
di – дата i-го денежного потока (платежа);
d0 – дата начального денежного потока (платежа) (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику);
N – количество денежных потоков (платежей);
ДД – сумма i-го денежного потока (платежа) по кредитному договору. Разнонаправленные денежные потоки включаются в расчет с противоположными математическими знаками;
GCR – эффективная процентная ставка, % годовых;
365 – число дней в году.

При определении полной стоимости кредита все сборы (комиссии), предшествующие дате перечисления денежных средств заемщику, включаются в состав платежей, осуществляемых заемщиком на дату начального денежного потока (платежа) – dj. Методика обладает как преимуществом, поскольку учитывает конкретные даты финансовых потоков и, соответственно, временную стоимость денег, так и недостатком – увеличивает цену кредитам. Причин этому несколько. Официальная Методика не ориентирована на учет временной стоимости денег. Все единовременные комиссии равномерно распределяются на весь срок кредитного договора, т. е. не принимается во внимание то, что, например, комиссия за сопровождение кредитного договора уплачивается на момент подписания договора, когда кредитные средства еще не перечислены на счет заёмщика. Присоединяясь к мнению ученых о том, что принципы МСФО вытекают из теории стоимости денег, согласно которой «сумма, полученная или уплаченная в будущем, стоит меньше, чем та же сумма, полученная или уплаченная в текущем периоде (из-за инфляции, рисков, возможности альтернативных доходов)» считаем, что применение концепций дисконтирования в российской учетной системе следует рассматривать как объективную необходимость. Следовательно, текущую стоимость обязательства необходимо отражать с учетом того, что движение экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени. В этих целях необходимо проводить процедуры дисконтирования, приводящие стоимость будущих денежных потоков к их текущему эквиваленту [139].
В Приложении 2 к Положению № 254-П приведен примерный перечень информации для анализа финансового состояния заемщика, которую может использовать банк (иная кредитная организация) при оценке кредитного риска. Данный перечень предусматривает возможность использования не только годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и иной отчетности, в том числе представляемой на ежеквартальной основе в Росстат, которая содержит показатели деятельности заемщика, необходимые для анализа, а также налоговой отчетности.
При контроле платежеспособности заёмщика объем необеспеченной (частично обеспеченной) ссудной задолженности заёмщика рекомендуется сопоставлять с величиной его среднеквартальной выручки за последние 12 календарных месяцев. Информация о выручке берется из официальной отчетности заемщика (форма № 2 «Отчет о финансовых результатах») без НДС.
При сравнении размера ссуды, предоставленной в рамках синдицированного кредитования, с величиной среднеквартальной выручки следует исходить из доли участия кредитной организации в рамках синдицированного кредита. Выручка заемщика-компании согласно п. 1.1 Приложения 5 к Положению 254-П включает:
сумма по строке «Выручка» (код – 2110);
сумма по строкам «Выручка» (код – 2110),
«Доход от участия в других организациях» (код – 2310),
«Проценты к получению» (код – 2320),
«Прочие доходы» (код – 2340) «Отчета о финансовых результатах» Одним из обстоятельств, свидетельствующим о возможном отсутствии у заемщика реальной деятельности, является предоставление кредитной организацией ссуды заемщику-компании[140], более 70 % активов которого на последнюю отчетную дату представляют собой дебиторскую задолженность (за исключением дебиторской задолженности, возникшей по договорам купли-продажи товаров, договорам лизинга и (или) договорам финансирования под уступку денежного требования), займы, ценные бумаги, вложения в уставные капиталы других компаний и иные финансовые вложения.
В отношении обстоятельства, указанного в п. 1.7 Приложения 5 к Положению № 254-П, полагаем возможным проводить анализ на момент выдачи кредита и в дальнейшем не реже 1 раза в год при отсутствии негативной информации о заемщике. На момент вступления в силу требований п. 3.12.1 Положения № 254-П информация о подтверждении местонахождения заемщика по указанному в учредительных документах или по заявленному им фактическому адресу должна быть актуальной, т. е. не превышающей 1 год. При этом профессиональное суждение должно составляться кредитной организацией в соответствии с требованиями п. 3.1.5 Положения № 254-П. В этом же документе расчет 70 % активов производиться по совокупности указанных в п. 1.3 Приложения 5[141] статей активов. Концентрации активов на указанные статьи бухгалтерского баланса компании следует оценивать с исключением дебиторской задолженности, возникшей по договорам купли-продажи товаров, договорам лизинга и (или) договорам финансирования под уступку денежного требования. Это, по определению, нормальная дебиторская задолженность, не являющаяся по своему характеру какими-либо финансовыми вложениями (например, беспроцентными займами, финансовой помощью и т. д.).
В случае если обороты по расчетному счету заемщика, открытому в банке, несопоставимо малы по отношению к предоставленным кредитам и заемщик не предоставляет выписки по счетам, открытым в иных кредитных организациях, но при этом предоставил такую документарно подтвержденную информацию как карточки 51, 52, 57 счетов заемщика, справки из банков, подтверждающих обороты и остатки по счетам, расшифровки основных дебиторов/кредиторов, налоговые декларации, то банк или иная кредитная организация может не учитывать факт отсутствия выписок по счетам заемщика в иных кредитных организациях в качестве обстоятельства, свидетельствующего о возможном отсутствии у заемщика реальной деятельности.
К информации, подтверждающей объемы деятельности заемщика и состав основных контрагентов заемщика, помимо карточек 51, 52, 57 счетов заемщика, расшифровок основных дебиторов и кредиторов, налоговых деклараций, также относятся записи в главной книге, мемориальных ордерах, в книге учета доходов и расходов и хозяйственных операций, оборотно-сальдовой ведомости, в ведомости остатков по синтетическим счетам помимо договоров поставки товаров или услуг, в товарно-транспортных накладных, подтверждающих факт поставки товаров, счета-фактуры и акты выполненных работ при условии их достоверности. Менеджмент банка (иной кредитной организации) анализирует финансовое положение заемщика также и на основе отчетности, представляемой им в налоговые органы на ежеквартальной основе (например, налоговая декларация по налогу на прибыль), содержащей отметку (подтверждение в случае представления отчетности в электронном виде) налоговой инспекции о ее приеме. Это позволяет делать вывод о месте постановки на налоговый учет (его изменении) для оперативного контроля за платежеспособностью заёмщика. В соответствии с этим, устанавливается, так называемая, «позиция качества заёмщика». Так, финансовое положение компании-заемщика не может быть оценено как хорошее, если скрытые потери (например, неликвидные запасы готовой продукции и (или) требования, безнадежные к взысканию) равны или превышают 25 % его чистых активов (собственных средств (капитала)), а также, если убыточная деятельность заемщика привела к существенному (25 % и более) снижению его чистых активов, а такое не предусмотрено бизнес-планом заемщика, согласованным с кредитной организацией[142]. При утрате платежеспособности, о чем свидетельствует наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика, просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов РФ, местными бюджетами и внебюджетными фондами, просроченной задолженности перед работниками по заработной плате, финансовое положение компании-заемщика, также не может быть оценено как хорошее.
В этой связи важным объектом мониторинга как элемента внутрикорпоративной системы контроля, суть которой будут охарактеризована в следующем параграфе 2.4 диссертации, следует считать банковское законодательство, постоянно меняющее условия предоставления экономическим субъектам заимствований. В качестве примера рассмотрим рекомендации Банка России по оценки финансовой состоятельности заёмщиков, правила резервирование средств для покрытия кредитных заявок и некоторые другие, связанные с ними, нормативные рекомендации регулятора.
Компаниям, определяющим свою стратегию развития, необходимо заранее закладывать в неё процент соотношения собственных и заёмных финансовых ресурсов на реализацию инвестиционных программ, составляющих основу данной стратегии. Для этого менеджеры компании бухгалтерских, плановых служб компании следует руководствоваться нормативными актами, разрабатываемым главными финансовыми регуляторами – Банком России и Минфином России. Особое значение в составе такой банковской документации имеет, на наш взгляд, Положение Банка России № 254-П[143]. Важность этого документа определяют сразу несколько оснований.
Во-первых, в нем содержаться методические указания на оценку финансовой состоятельности потенциального и реального заёмщика. Знание менеджерами компаний-заёмщиков таких указаний позволит им существенно сориентировать внутрикорпоративные методики анализа и контроля финансового состояния на текущий момент и перспективу на особенности банковских расчетов показателей, подтверждающих наличие или отсутствие финансово-хозяйственной деятельности заёмщика (приложении 5 [144] к Положению № 254-П).
Во-вторых, при разработке внутрикорпоративной кредитной политики, влияющей на содержание учетной политики компании для финансовых и налоговых целей, менеджменту компании следует заранее предусмотреть возможности своевременного и полного исполнения своих обязательств по кредитам, если таковые включены как источник финансирования инвестиционных программ компании. Именно такого рода возможности определяются во внутренних банковских документах как критерии качества ссуд. Разумеется, нахождение компании-заёмщика в составе ссудополучателей первой категории даёт ей более широкие возможности пользования ссудами, их перекредитованием, изменением условий кредитных договоров и т. д. Соответственно с этим специалисты бухгалтерии компании получают возможность выбора более оптимальных условий оценки и признания в учете обязательств по кредитам и займам. (Рис. 3.3.6.)
Рис. 3.3.6. Градация категорий качества банковских ссуд (составлено автором)

ПРИМЕЧАНИЕ: Ссуды, отнесенные ко II–V категориям качества, являются обесцененными
Менеджмент банка (иной кредитной организации) при классификации ссуд, предоставленных компаниям-заемщикам, не осуществляющим реальной деятельности, разделяет их на группы – ссуды, предоставленные до и после 1.01.2014 г.[145] При этом необходимо использовать сведения об уплате заемщиком платежей (акцизные платежи, таможенные пошлины и платежи во внебюджетные фонды, госпошлина и т. д.).
Кроме того, при оценке кредитного риска по ссудам, предоставленным юридическим лицам, следует использовать всю доступную информацию, т. е. анализирует не только бухгалтерскую (финансовую) отчетность, но и иные сведения, содержащие сведения и показатели, необходимые для анализа платежеспособности компаний-заемщиков, так называемую, «управленческую отчетность», а также дополнительно предоставленные компаниями сведения. Указанная информация должна соответствовать принципам полноты, актуальности и достоверности.
Банк (иная кредитная организация) при классификации ссуд, предоставленных компаниям-заемщикам, не осуществляющим реальной деятельности, разделяет их на группы – ссуды, предоставленные до и после 1.01.2014 г. [146] При этом используются сведения об уплате заемщиком платежей (акцизные платежи, таможенные пошлины и платежи во внебюджетные фонды, госпошлина и т. д.) в целях применения п. 3.12.и 2.8 Положения № 254-П при соблюдении иных требований, установленных данным подпунктом. Содержание пяти категорий качества банковских ссуд, знание которого необходимо бухгалтеру компании, представлено на рис. 3.3.5.
Как свидетельствует содержание категорий качества ссуд, представленных на рис. 2.3.5, их градация необходима банкам «в целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд). Отнесение ссуд в одну из пяти категорий классификации их качества[147] (рис. 2.3.5) происходит на основании профессионального суждения специалиста кредитного отдела. Такая информация общедоступна и должна использоваться менеджментом потенциальных и реальных заёмщиков.
Помимо Классификатора качества банковских ссуд менеджменту компаний следует располагать и другой (общедоступной) информацией, содержащейся во внутренних регламентах банков. В частности, для выбора вариантов внутрикорпоративной кредитной и учетной политики специалисты компании могут ознакомиться с описанием в банковских регламентах правил (методов, процедур), используемых для определения реальности деятельности компании-заемщика (юридического лица) в сфере производства продукции, выполнения работ и оказания услуг.
Процедуры выдачи и погашения кредитов и займов структурируются по определенным этапам, содержание которых представлено на рис. 3.3.5.
Рис. 3.3.5. Этапы кредитного процесса (оформления внешних заимствований) (составлено автором)

При оценке деятельности компании-заемщика в качестве действительно реальной деятельности кредитные организации должны исходить из того, что результаты данной деятельности могут быть реализованы (проданы) на рынке, при том, что оплата со стороны потребителей (покупателей) осуществляется ими не за счет систематического и существенного использования денежных средств и (или) иного имущества, предоставленных им кредитной организацией – кредитором прямо либо косвенно (через третьих лиц) с принятием на кредитную организацию – кредитора кредитных рисков.
С 2011 г. согласно п. 8 ПБУ 15/2008 в составе расходов будущих периодов могут быть учтены дополнительные расходы по займам, могут включаться равномерно в состав прочих расходов в течение срока займа (кредитного договора). Кроме того, компания-векселедатель может относить в состав расходов суммы начисленных процентов на вексельную сумму в тех отчетных периодах, к которым относятся такие начисления. Когда же в учетной политике компании предусмотрено отражение начисленных вексельных процентов равномерно в течение предусмотренного векселем срока выплаты полученных взаймы денежных средств, то в учете они отражаются как расходы будущих периодов (п. 15 ПБУ 15/2008). Такая же норма применяется в отношении начисленных процентов и (или) дисконта по облигациям, отражаемых компанией-эмитентом равномерно в течение срока действия договора займа (п. 16 ПБУ 15/2008).
Такая методика учета расходов по управлению внешними заимствованиями требует особых приёмов контроля, способных дать представление менеджменту компании о векторе изменения стоимости денег в среднесрочной перспективе, т. е. использовать модели дисконтирования. В российской учетной практике, как уже указывалось в параграфе 2.3 диссертации, эти модели не применяются, да, и отношение к ним отечественных аналитиков явно негативное. Так, по глубоко обоснованному, на наш взгляд, мнению А. Стадника[148], «на инвестиционно-финансовом рынке сейчас есть принятые методы оценки эффективности бизнес-планов считающиеся истиной в последней инстанции. При этом очень мало кто пытается вникать в детали и что-то объяснять. Не потому, что не знают или не хотят, а потому, что как только до бизнес-сообщества дойдет смысл всех этих финансовых показателей эффективности инвестиций, все кредитно-инвестиционные механизмы придется разворачивать на 180 градусов».
Применяемая с 1.07.2009 г. банками (иными кредитными организациями) методика аналитического учета и контроля кредитования компаний-заёмщиков для оценки их финансового положения должна обеспечивать комплексность и объективность показателей, учитывать специфику отрасли (сферу деятельности заемщика), содержать перечень сведений, необходимых для оценки рисков заемщика (включая функционирование рынков), на которых представлены акции корпоративных заемщиков. К таким основным показателям, принимаемым в качестве критериев оценки достоверности отчетной информации, относятся:
• индикаторы стабильности производства;
• величина чистых активов;
• динамика рентабельности;
• платежеспособность (рекомендуется раскрывать причины возникновения неплатежеспособности, выявленные в ходе контрольных проверок);
• динамика дебиторской и кредиторской задолженности. В разъяснениях к ней следует указывать причины просроченной кредиторской задолженности, критерии существенности допущенной просрочки, приводить оценку безнадежной к погашению дебиторской задолженности.
Для некоторых из перечисленных показателей, характеризующих финансовое положение компаний-заемщиков, необходимо устанавливать конкретные значения (нормальные ограничения), которые, как правило, рассчитываются исходя из показателей деятельности заемщика за отчетный период. В отношении отдельных ссуд должны самостоятельно определяться конкретные значения показателей, несоответствие которым позволяет оценить финансовое положение заемщика не лучше, чем среднее. Критерии существенности изменения показателей (улучшения или ухудшения) устанавливается самостоятельно. Если конкретные значения (нормальные ограничения) показателей не устанавливаются, то должен проводиться анализ динамики изменения показателей с учетом отраслевой специфики юридических лиц и оценки функционирования рынков, на которых работают заемщики.
Выводы из материала параграфа 3.3 монографии
Таким образом, сфера деятельности заемщика в первую очередь оказывает влияние на структуру активов компании, приносящих доход. Так, структура активов бухгалтерского баланса промышленной или строительной компании существенно отличается от структуры активов торговой компании в части соотношения доли оборотных и внеоборотных активов. Существенно будут отличаться по структуре баланса внеоборотные активы строительной и лизинговой компании, хотя в обоих случаях основную долю во внеоборотных активах могут составлять машины и механизмы. Соответственно, будут существенно отличаться и показатели оборачиваемости активов таких компаний разной отраслевой специализации. В связи с этим, методики анализа платежеспособности заёмщиков и оценки стабильности их финансово-хозяйственной деятельности должны в обязательном порядке учитывать такого рода спецификации ведения и управления бизнеса.
Усовершенствование методических положений по оценке платежеспособности заёмщиков (юридических лиц), содержащихся с Положения банка России от 26.03.2004 г. № 254-п «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», отражено в её новой редакции от 15.04.2013 г. № 2993-У[149]. Основанием для применения норм п. 3.12 Положения № 254-П является факт несоответствия бухгалтерской отчетности и (или) сведений, представленных заемщиком в налоговые органы и банк (иную кредитную организацию), и отчетности и (или) сведений, представленных им в органы статистического наблюдения (Росстат), за исключением случаев, когда несоответствие обусловлено различиями методик составления указанной отчетности. Кроме того, применение норм п. 3.12 Положения № 254-П является факт несоответствия бухгалтерской отчетности и (или) сведений, представленных заемщиком в налоговые органы и банк (иную кредитную организацию), и отчетности и (или) сведений, представленных им в органы статистического наблюдения (Росстат), за исключением случаев, когда несоответствие обусловлено различиями методик составления указанной отчетности.
В соответствии с последним абзацем п. 3.7.2.2 Положения № 254-П расчетный резерв определяется банком (иной кредитной организацией) в максимальном размере, определенном для категории качества классифицируемой ссуды, в случае ухудшения качества обслуживания долга по реструктурированной ссуде, в отношении которой кредитная организация ранее воспользовалась правом, предоставленным данным абзацем п. 3.7.2.2 Положения № 254-П. Такое требование ставит перед заёмщиками задачу усиления мониторинга финансового состояния, а, следовательно, и платежеспособности.

Комментирование и размещение ссылок запрещено.